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5장 · 위험 관리와 나의 규칙

잃지 않는 것이 먼저인 이유, 빚투, 상승장·하락장 대처, 사기 전에 정해 둘 것

회복은 하락보다 가파르다

반 토막이 나면 "50%만 오르면 본전"이 아니다. 100%가 올라야 제자리다. 내려갈 때는 남은 돈에서 빠지고, 올라올 때는 줄어든 돈에서 불어나기 때문이다.

예시 1,000만 원이 -50%면 500만 원이다. 여기서 50%가 올라도 750만 원이다. 1,000만 원으로 돌아오려면 500만 원이 두 배가 돼야 한다.

빚으로 사면 시간이 내 편이 아니다

신용융자·미수는 증권사에서 돈을 빌려 주식을 사는 것이다. 오를 때 수익이 커지는 대신 버틸 수 없게 된다. 그게 진짜 문제다.

시장 전체에 빚이 많이 쌓여 있으면 하락이 시작될 때 반대매매가 반대매매를 부른다. 이 사이트 증시온도에 빚투 위험도가 들어 있는 이유다.

상승장·하락장·박스권, 이렇게 다르게 움직인다

같은 종목, 같은 차트라도 시장 분위기에 따라 통하는 행동이 다르다. 장세를 먼저 구분하고 나서 행동을 정한다.

상승장 — 욕심이 실수를 만든다

• 이미 크게 오른 종목을 추격하고 싶어진다. 위쪽에 매물대가 없으니 기준 삼을 가격도 없다(3장).
• 수익이 나면 익절 기준을 미리 올려 둔다. "얼마가 되면 일부라도 판다"를 오르기 전에 정한다.
• 주변에서 수익 인증이 늘어날 때가 제일 위험하다. 이때 빚을 쓰는 사람이 급증한다.

하락장 — 버티는 방법이 따로 있다

• 새로 사는 횟수를 줄인다. 떨어진다고 매일 조금씩 사면 바닥이 아니라 손실만 늘어난다.
• 산 이유가 무너졌는지 본다. 시장 탓이면 기다릴 수 있지만, 회사 이유(실적 악화, 유상증자)면 기다림이 답이 아니다.
• 미리 정한 손절 기준을 그때 바꾸지 않는다. 떨어진 뒤에 고치면 그건 기준이 아니다.
• 빚은 절대 안 된다. 하락장에서 반대매매는 하필 최악의 날에 온다.

박스권 — 지루함이 적이다

• 오르내림이 좁으면 거래를 자주 하게 되고, 수수료와 세금만 쌓인다(2장).
• 박스 위쪽에서 사면 곧 아래쪽으로 밀린다. 차라리 아무것도 하지 않는 날을 정해 둔다.

사기 전에 정해 둘 세 가지

1. 왜 사는가를 한 문장으로 적는다. 안 적히면 근거가 없는 것이다.
2. 얼마나 살 것인가. 이 돈을 다 잃어도 생활이 흔들리지 않는 금액인지 본다.
3. 언제 팔 것인가. 손실 기준과 목표를 미리 정한다. 떨어진 뒤에 정하면 그때는 못 판다.

초보가 자주 밟는 지뢰

• 추격 매수 이미 크게 오른 종목을 "더 갈 것 같아서" 산다.
• 물타기 반복 이유가 무너졌는데 평단가만 낮추면 손실 금액은 계속 커진다.
• 리딩방·단톡방 남이 사라고 한 종목은 팔 때를 알려 주지 않는다. 수익을 보장한다고 하면 그 자체가 신호다.
• 잦은 매매 비용이 쌓이고 판단이 급해진다.

이 사이트에서 확인하기

• 시장 > 증시온도에서 오늘 점수와 개미 체크리스트를 본다. 점수는 사고팔라는 신호가 아니라 오늘 조심할 날인지 알려 주는 온도계다.
• MY에 평단가를 넣으면 평가손익과 물타기 계산을 볼 수 있다.

한 줄 정리

크게 잃지 않으면 기회는 다시 온다. 빚내지 않고, 장세에 맞는 행동을 정하고, 기록을 남긴다.

여기까지가 종목을 보는 법

1~5장은 종목 하나를 보는 눈이었다. 다음 6~7장에서는 한 걸음 물러나 시장 전체에 돈이 들어오고 빠지는 구조, 그리고 환율·금리·비트코인이 그 흐름을 어떻게 알려 주는지 본다.

이 글은 공부용 설명이고 투자 권유가 아니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있다.